TOKYO (Bloomberg) – SoftBank Group telah mengumpulkan sebanyak US $ 22 miliar (S $ 30,4 miliar) tunai melalui penjualan kontrak forward prabayar menggunakan saham Alibaba Group Holding, Financial Times melaporkan, mengutip pengajuan yang telah dilihatnya.
SoftBank tahun ini telah mengeksekusi penjualan sekitar sepertiga dari saham Alibaba melalui kontrak ini, sejenis derivatif yang memungkinkan perusahaan Jepang untuk mengumpulkan uang tunai segera sambil mempertahankan kemungkinan memegang saham, kata laporan itu.
Ini telah menjual lebih dari setengah saham Alibaba melalui jenis derivatif ini, kata laporan itu. SoftBank dapat mengecilkan sahamnya hingga di bawah ambang batas untuk mempertahankan kursi dewan dan mencegahnya memasukkan bagiannya dari pendapatan Alibaba dalam laporan keuangan, tambahnya.
Saham SoftBank Group naik sebanyak 2,6 persen di awal perdagangan Tokyo pada Kamis (4 Agustus). Indeks acuan Topix naik 0,2 persen.
Cara eksekusi ini, lebih merupakan pendekatan yang tertunda, lebih baik daripada penjualan langsung di pasar karena yang terakhir “dapat memiliki kejutan tertentu pada harga saham dalam jangka pendek”, Willer Chen, seorang analis di Forsyth Barr Asia, mengatakan kepada Bloomberg News. “Tetap saja, ini adalah pengurangan saham.”
SoftBank sebelumnya mengumpulkan dana menggunakan saham Alibaba, termasuk kontrak forward prabayar, sebuah praktik yang telah digunakan perusahaan selama bertahun-tahun. Sekitar US$13,17 miliar dikumpulkan melalui kontrak forward prabayar menggunakan saham Alibaba, dari kontrak baru, rollover dan pemutusan awal kontrak yang ada, SoftBank mengatakan dalam laporan pendapatannya yang diterbitkan pada bulan Mei.
Pendiri SoftBank Masayoshi Son adalah pendukung awal Alibaba milik miliarder Jack Ma dan raksasa e-commerce China itu tetap menjadi investasinya yang paling sukses sejauh ini. Dalam beberapa tahun terakhir, SoftBank telah menggunakan sahamnya di saham Alibaba untuk terlibat dalam transaksi derivatif yang kompleks untuk tujuan termasuk eksposur lindung nilai.
Penurunan pasar saham global telah memberikan pukulan bagi pendapatan SoftBank karena penilaian investasi teknologinya terus menurun, meningkatkan kekhawatiran atas stabilitas keuangannya. Son telah berulang kali mengatakan SoftBank memiliki cukup uang tunai untuk menahan kekalahan pasar saham, tetapi menambahkan bahwa nilai investasi baru dapat menyusut menjadi seperempat dari tahun lalu.
“Softbank telah menggunakan ‘penjualan ke depan’ untuk mengumpulkan dana selama beberapa tahun terakhir. Bank investasi yang mengatur produk derivatif ini tidak perlu menjual semua saham dengan segera,” kata Steven Leung, direktur eksekutif UOB Kay Hian di Hong Kong.