Perdana Menteri Lawrence Wong, yang juga ketua Otoritas Moneter Singapura, mengkonfirmasi jumlah kantor keluarga dalam jawaban atas pertanyaan parlemen bulan lalu.
Sekitar 10 persen dari total itu adalah kantor keluarga yang menangani uang asal China, menurut Loh Kia Meng, chief operating officer dan mitra senior di firma hukum Singapura Dentons Rodyk.
Ke depan, Loh memperkirakan tidak ada perubahan dalam proporsi kantor keluarga China, tetapi dia mengatakan tingkat pertumbuhan memang melambat karena meningkatnya persyaratan pada aset yang dikelola di negara kota.
“Saya mengantisipasi tingkat pertumbuhan akan terus stabil dalam dua hingga tiga tahun ke depan,” katanya kepada This Week in Asia. “Dengan asumsi bahwa tidak ada perubahan besar pada skema insentif pajak sehubungan dengan kriteria kualifikasi untuk kantor keluarga.”
Pemeriksaan yang lebih ketat terhadap kantor-kantor keluarga di negara kota itu bertepatan dengan kepresidenan Singapura dari Satuan Tugas Aksi Keuangan, pengawas pencucian uang dan pendanaan teroris global.
Pada bulan November, organisasi antar pemerintah mengumumkan langkah-langkah baru yang bertujuan untuk meningkatkan pengawasan skema yang dirancang untuk menawarkan investor kaya tempat tinggal atau citienship karena memperingatkan mereka “menarik bagi penjahat dan pejabat korup yang berusaha menghindari keadilan dan mencuci hasil kejahatan”. Banyak dari 10 tersangka kelahiran China yang ditangkap dalam penumpasan pencucian uang Singapura memegang paspor asing.
Tetapi negara kota tidak berpaling dari kantor keluarga, dengan cara apa pun. Pada bulan Februari, pemerintah mengumumkan akan memperpanjang beberapa insentif pajak untuk kantor keluarga selama lima tahun lagi hingga akhir 2029 – sebuah langkah yang menurut Loh Dentons Rodyk “menandakan komitmen Singapura untuk terus menarik dan mendukung aktivitas pengelolaan dana dan manajemen kekayaan pribadi”.
Selain peraturan yang diperketat, orang dalam industri mengatakan perlambatan di kantor keluarga China memiliki penyebab lain, termasuk kenaikan harga properti dan bea materai yang lebih tinggi untuk pembeli asing yang diperkenalkan tahun lalu.
Portofolio investasi kantor keluarga biasanya mencakup real estat – serta obligasi dan ekuitas – tetapi agen properti mengatakan ada lebih sedikit pembelian oleh warga negara China akhir-akhir ini.
“Saya melihat beberapa orang kaya China ingin berinvestasi di Singapura dan perusahaan-perusahaan Asia Tenggara, tetapi kesenjangan penilaian membatasi penyelesaian kesepakatan,” kata seorang konsultan Singapura yang menolak disebutkan namanya.
Namun, pemerintah Singapura melakukan yang terbaik untuk membuat negara ini lebih ramah investasi untuk kantor keluarga.
Dentons Rodyk’s Loh mengharapkan perubahan insentif pajak untuk kantor keluarga akan diumumkan pada kuartal ketiga tahun ini, termasuk memperluas keringanan pajak untuk mencakup kemitraan terbatas yang terdaftar di Singapura.
Dia mengatakan ini akan menjadi “perubahan yang disambut baik untuk memberikan lebih banyak fleksibilitas kepada manajer dana yang berbasis di Singapura dalam memilih bentuk yang cocok untuk mengelola dana investasi mereka”.
Ruang lingkup investasi kantor keluarga juga dapat berubah di masa depan, kata Loh, karena pemerintah mendorong lebih banyak filantropi dan peningkatan investasi lokal dan berkelanjutan.
“Ini adalah tanda lanskap manajemen kekayaan swasta yang matang. Kantor keluarga China yang telah memantapkan diri di Singapura dalam lima tahun terakhir selama masa ‘booming’ juga akan matang,” katanya.
Institut Manajemen Kekayaan Singapura, yang didirikan pada tahun 2003 oleh dana kekayaan negara kota GIC Private Limited dan Temasek Holdings, memperkenalkan dua inisiatif baru pada September tahun lalu untuk memperdalam keterlibatan kantor keluarga.
Yang pertama, dikembangkan dengan dukungan dari Dewan Pengembangan Ekonomi dan bank sentral Singapura, bertujuan untuk memandu kantor keluarga yang baru tiba dan memperkenalkan mereka pada spektrum peluang investasi.
Inisiatif kedua berupaya meningkatkan kemampuan sektor kantor keluarga, membantu melindungi dari kejahatan keuangan, termasuk pencucian uang, dan memastikan kepatuhan terhadap persyaratan kepatuhan.
Dalam sebuah pernyataan, Otoritas Moneter Singapura, bank sentral, mengatakan “secara aktif bekerja sama dengan rekan-rekan internasional kami untuk secara efektif memerangi pencucian uang dan jaringan kejahatan sindikasi mengingat bahwa penjahat sering beroperasi lintas batas”.
“Namun, sebagai masalah kebijakan dan sejalan dengan praktik internasional, kami tidak mengomentari secara spesifik kolaborasi semacam itu.”