Glencore akan mengembalikan tambahan US $ 4,45 miliar (S $ 6,14 miliar) kepada pemegang saham dalam bentuk dividen dan pembelian kembali saham sebagai laba semester pertama lebih dari dua kali lipat ke rekor berkat melonjaknya harga batubara.
Glencore, pengirim batu bara top dunia, telah menjadi salah satu pemenang terbesar dari krisis energi global karena permintaan bahan bakar fosil melonjak. Bisnis perdagangan perusahaan yang luas juga diuntungkan dari volatilitas dan dislokasi pasar di seluruh komoditas setelah invasi Rusia ke Ukraina.
Glencore pada hari Kamis (4 Agustus) melaporkan laba inti semester pertama sebesar US $ 18,9 miliar, dengan pendapatan batubara sebesar US $ 9,5 miliar melebihi laba seluruh perusahaan setahun sebelumnya. Harga batu bara telah melonjak ke rekor tahun ini karena krisis energi global meningkatkan permintaan bahan bakar fosil di seluruh dunia.
Keuntungan bumper Glencore menandai pembalikan tajam dari tahun-tahun sebelumnya ketika perusahaan telah tertinggal dari saingan terbesarnya, terutama karena tidak menambang bijih besi, komoditas yang membantu meningkatkan pendapatan bagi penambang besar BHP Group dan Rio Tinto Group.
Sekarang, Glencore memiliki keuntungan setelah memilih untuk tetap dengan bisnis batubaranya sementara produsen lain mundur dari bahan bakar paling kotor.
Unit perdagangan Glencore juga memperoleh bumper US $ 3,7 miliar dalam enam bulan pertama tahun ini, jauh di atas ujung atas panduannya untuk setahun penuh.
Namun keuntungan perdagangan bumper itu datang dengan biaya jangka pendek – perusahaan mengatakan menginvestasikan tambahan US $ 5 miliar dalam bisnis perdagangan, mengurangi daya tembaknya untuk pengembalian pemegang saham.
Glencore memperingatkan pekan lalu bahwa kebutuhan modal kerja unit perdagangan telah meningkat, karena menjadi lebih mahal untuk mengirimkan komoditas ke seluruh dunia, dan bursa dan pialang memerlukan uang tunai tambahan untuk menempatkan dan mempertahankan perdagangan lindung nilai.
Glencore mengatakan akan menambah dividennya sebesar US$1,45 miliar dan membeli kembali US$3 miliar sahamnya sendiri.
Perkiraan untuk pengembalian pemegang saham telah bervariasi tajam menjelang laporan, karena analis menimbang ekspektasi untuk pendapatan bumper terhadap pemberitahuan minggu lalu tentang modal kerja.
Perusahaan mengatakan pihaknya mengharapkan kinerja perdagangan yang lebih normal di paruh kedua. Berdasarkan kisaran perkiraan jangka panjangnya, itu akan menempatkan bisnis perdagangan di jalur untuk sekitar US $ 5 miliar laba tahun ini.
Glencore adalah yang terbaru dari perusahaan pertambangan besar yang terdiversifikasi untuk dilaporkan, mengikuti Rio Tinto dan Anglo American minggu lalu.
Kedua perusahaan melaporkan laba yang lebih rendah dan dividen yang lebih kecil setelah harga komoditas seperti bijih besi dan tembaga turun dan biaya naik tajam.
Perusahaan bergabung dengan saingannya yang lebih besar memperingatkan meningkatnya hambatan dalam permintaan untuk komoditas utamanya, tetapi mengharapkan harga energi akan tetap tinggi.
“Ke depan, pengetatan kondisi keuangan dan lingkungan ekonomi makro yang memburuk menghadirkan beberapa ketidakpastian bagi pasar komoditas hingga paruh kedua tahun ini,” kata kepala eksekutif Gary Nagle. “Namun, dengan beberapa solusi jangka pendek untuk menyeimbangkan pasar energi global, harga batubara dan LNG (gas alam cair) tampaknya akan tetap tinggi selama periode ini, terutama mengingat tantangan saat ini untuk mengamankan pasokan energi yang cukup dan andal untuk musim dingin belahan bumi utara mendatang.”